W tym rozdziale…

• Wyjaśniamy, jak zgodnie z VSME opisać przychody z działalności prowadzonej w sektorach uznawanych za wrażliwe środowiskowo lub społecznie.
• Pokazujemy, w jaki sposób przedsiębiorstwa mogą potwierdzić brak działalności w obszarach wykluczonych z tzw. unijnych wskaźników referencyjnych (EU Benchmarks).
• Wskazujemy, dlaczego te dane są istotne dla banków, funduszy i inwestorów.
• Tłumaczymy, jak zachować przejrzystość bez ujawniania poufnych informacji finansowych.

Czym jest punkt C8 według VSME

Zgodnie z VSME przedsiębiorstwo powinno ujawnić, czy generuje przychody w sektorach, które zostały uznane za niezgodne z zasadami zrównoważonego rozwoju lub wykluczone z unijnych wskaźników referencyjnych.

Dotyczy to m.in.:

• wydobycia i przetwarzania paliw kopalnych (węgiel, ropa, gaz),
• produkcji lub handlu bronią, amunicją i sprzętem wojskowym,
• przemysłu tytoniowego,
• produkcji lub sprzedaży kontrowersyjnych chemikaliów, pestycydów i substancji zakazanych,
• działalności związanej z pornografią, hazardem, testami na zwierzętach.

Celem tego ujawnienia jest umożliwienie interesariuszom (bankom, funduszom, inwestorom) oceny, czy działalność przedsiębiorstwa jest zgodna z zasadami zrównoważonego finansowania UE – w szczególności z Taksonomią i rozporządzeniem w sprawie tzw. EU Climate Benchmarks.

Dlaczego te dane są istotne

• Dla banków i funduszy – wpływają na możliwość zaliczenia finansowania klienta do tzw. zielonych aktywów (wskaźnik GAR).
• Dla inwestorów – stanowią podstawę oceny zgodności inwestycji z zasadami SFDR.
• Dla kontrahentów – są dowodem, że firma nie prowadzi działalności sprzecznej z zasadami ESG i prawem unijnym.

Brak ujawnienia lub niejednoznaczna deklaracja może skutkować dodatkowymi pytaniami ze strony banku, funduszu inwestycyjnego lub instytucji publicznej przy ubieganiu się o wsparcie finansowe.

Jak przygotować informacje

Wystarczy krótki opis zawierający trzy elementy:

1. charakter działalności – branża, zakres usług lub produktów,
2. potwierdzenie zgodności – oświadczenie, że firma nie prowadzi (jeśli nie prowadzi) działalności w sektorach wykluczonych,
3. udział przychodów (jeśli dotyczy) – procentowy udział przychodów z takich sektorów (jeśli istnieją).

Przykłady zapisu zgodnego z C8

Przykład 1 – brak działalności w sektorach wykluczonych

„Firma ABC nie prowadzi działalności w żadnym z sektorów wykluczonych z unijnych wskaźników referencyjnych (EU Benchmarks). Całość przychodów pochodzi z usług transportowych i logistycznych, które nie są powiązane z wydobyciem paliw kopalnych ani przemysłem zbrojeniowym.”

Przykład 2 – działalność częściowo wrażliwa

„10% przychodów firmy XYZ w 2024 r. pochodziło z produkcji części dla sektora górniczego. Spółka opracowała plan dywersyfikacji przychodów, zakładający zmniejszenie tego udziału do 3% w ciągu dwóch lat, poprzez rozwój oferty dla branży OZE i infrastruktury energetycznej.”

Jak wygląda to w ESRS

W ESRS informacje o sektorach wykluczonych wynikają z powiązania z Taksonomią UE oraz regulacjami dotyczącymi tzw. „zielonych inwestycji”.
Wymaga się:

1. szczegółowego podziału przychodów według sektorów działalności (NACE),
2. określenia procentowego udziału działalności zgodnej z zasadami zrównoważonego rozwoju,
3. uzasadnienia wszelkich wyjątków.

VSME zachowuje prostotę:

1. nie wymaga pełnego raportowania finansowego,
2. wystarczy jednoznaczne oświadczenie o charakterze działalności,
3. dopuszcza opis jakościowy zamiast wskaźników liczbowych.

Warto wiedzieć

• Oświadczenie o braku działalności w sektorach wykluczonych może być wymagane w procesie kredytowym – zwłaszcza w bankach finansujących transformację energetyczną.
• Warto wskazać, jeśli firma prowadzi działania wspierające zrównoważone branże (np. OZE, gospodarka odpadami, efektywność energetyczna).
• Nawet jeśli część działalności dotyczy branż wrażliwych, warto pokazać plan odejścia lub dywersyfikacji – to wzmacnia ocenę ESG.
• W raportach ESG dla MŚP kluczowa jest jasność: lepiej krótkie, zrozumiałe oświadczenie niż brak informacji.

Wnioski wdrożeniowe

1. C8 to jedno z najkrótszych, ale najważniejszych ujawnień w module kompleksowym – bezpośrednio łączy się z zasadami Taksonomii UE.
2. Firmy, które prowadzą działalność zgodną z ESG, powinny to wyraźnie zaznaczyć – to zwiększa ich atrakcyjność dla instytucji finansowych.
3. Warto powiązać C8 z wcześniejszymi modułami (B3 – energia i emisje, B7 – gospodarka o obiegu zamkniętym), pokazując kierunek transformacji.
4. Przygotowanie krótkiego oświadczenia zgodności można połączyć z wnioskiem kredytowym lub aplikacją o dotację.

Co dalej?

W kolejnym rozdziale C9 – Wskaźnik zróżnicowania organu zarządzającego pod względem płci,
pokażemy, jak zgodnie z VSME zaprezentować dane dotyczące składu kadry zarządzającej, równości szans kobiet i mężczyzn oraz znaczenia różnorodności w procesach decyzyjnych.

Spis treści

C9. Wskaźnik zróżnicowania organu zarządzającego pod względem płci

Kontakt

Autor:  Damian Gawrysiak, Menedżer ds. wsparcia sprzedaży produktów ESG,  PKO Bank Polski